Shantui compartilha para adquirir 100% de participação na Shanshouji por 1,84 bilhão de yuans para expandir o negócio de escavadeiras

As ações da Shantui (000680.SZ) anunciaram na noite de 11 de novembro que pretende pagar em dinheiro para comprar a Linyi Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (doravante denominada 'Shanzhong Engineering') detida pela Shan Reconstruction Machine Limited (doravante denominada ' Máquina de reconstrução Shan') 100% de capital próprio, o preço de transação de 184.113,27 milhões de yuans, o preço de transação de 184.113,27 milhões de yuans. (doravante denominado 'Shanshuangji'), com um preço de transação de RMB 1.841.132.700 yuans. Após a conclusão desta transação, a Shanshuangji se tornará uma subsidiária integral da Shantui.
De acordo com a divulgação, a máquina de reconstrução de montanha foi criada em março de 1999, o capital social de 755.597.100 yuans, o representante legal de Li Shizhen, a empresa está localizada na Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Linyi, o principal negócio de pesquisa e desenvolvimento de escavadeiras , produção e vendas. Até agora, a Shanshong Reconstruction Machinery tem duas subsidiárias integrais, nomeadamente Linyi Shanshong Excavator Company Limited (doravante denominada 'Linyi Shanshong') e Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) Company Limited (doravante denominada 'Jining Shanshong'). (doravante denominada 'Jining Shanzhong'), dos quais Linyi Shanzhong foi criada em maio de 2016 com um capital social de 148.098,20 milhões de RMB, e Jining Shanzhong foi criada em abril de 2010 com um capital social de 20 RMB,{{11} } milhões.

De acordo com a introdução, Shanshige é um fabricante profissional de escavadeiras hidráulicas que integra P&D, produção e vendas, e é uma empresa competitiva e influente de máquinas de construção na China, com capacidade de produção de 20,000 escavadeiras, formando uma sequência completa de produtos de escavadeiras de 1,2 toneladas-125 toneladas, e está no nível de liderança na indústria em termos de design do sistema de controle eletrônico, redução de vibração e ruído, alta eficiência e economia de energia e outras tecnologias.

De acordo com os dados da China Construction Machinery Industry Association (CCMIA), a participação de mercado da Shanshan Reconstruction Machinery no mercado de escavadeiras de janeiro a setembro de 2024 foi de 4,03%, tornando-a um dos principais fabricantes de escavadeiras na China.

Os dados financeiros mostram que em 31 de dezembro de 2023, o ativo total do balanço consolidado da Shanshan Reconstruction Machinery era de 2,383 bilhões de yuans, o passivo total era de 1,721 bilhão de yuans e o patrimônio atribuível aos proprietários da empresa-mãe era de 662 milhões de yuans; em 2023, a Shanshan Reconstruction Machinery obteve um lucro operacional de 2,409 bilhões de yuans, um lucro líquido de 43,229 milhões de yuans atribuível à sua empresa-mãe e um fluxo de caixa líquido das atividades operacionais de 140 milhões de yuans.

Nos primeiros três trimestres de 2024, os dados operacionais da Shanshan Reconstruction Machinery continuaram elevados, com um lucro operacional total de RMB2,426 bilhões e lucro líquido de RMB75,0550 milhões de janeiro a setembro; em 30 de setembro de 2024, os ativos totais ascendiam a 3,025 mil milhões de RMB, o passivo total ascendia a 2,286 mil milhões de RMB e as participações acionárias atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe ascendiam a 739 milhões de RMB.

O laudo de avaliação mostra que na data de referência da avaliação de 31 de dezembro de 2023, o ativo contábil líquido da controladora da Shanshan Reconstruction Machinery era de 801,5745 milhões de yuans, e o valor de avaliação de acordo com a abordagem de renda era de 1.841,1327 milhões de yuans, com um valor de avaliação -adicionado de 1.039,5582 milhões de yuans, ou uma taxa de valor agregado de 129,69%.

O repórter do Economic Herald observou que o fluxo de caixa usado neste resultado de avaliação da abordagem de renda corresponde ao lucro líquido da Shanzhong Reconstruction Machinery de 2024 a 2026 de 86.213.100 yuans, 125.950,000 yuans e 167.408.900 yuans. , respectivamente, com um lucro líquido acumulado de 379.527.100 yuan. A engenharia pesada Shan assumiu um compromisso de desempenho com o lucro líquido acima, se o lucro líquido cumulativo alcançado pela máquina de reconstrução de montanha durante o período de compromisso de desempenho não atingir o lucro líquido de compromisso, ou o final do período de comprometimento da máquina de reconstrução de montanha, montanha compromisso de engenharia pesada para a compensação em dinheiro da empresa listada ou recomprar a participação acionária da empresa listada na máquina de reconstrução de montanha, grupo da indústria pesada de Shandong para o desempenho das obrigações da engenharia pesada de montanha para fornecer apoio financeiro total.

As ações da Shantui disseram que, no contexto de incentivar as empresas listadas a fortalecer a integração industrial por meio de fusões e aquisições e reestruturações, a transação pode melhorar o layout industrial da empresa na área de máquinas de construção, expandindo o segmento de negócios de escavadeiras, desempenhar um papel sinérgico na criação de um novo ponto de crescimento económico, aumentar a competitividade global da empresa e expandir ainda mais a influência da indústria e, ao mesmo tempo, reduzir o número de transações relacionadas, aumentar a independência da empresa.

Segundo relatos, o mercado de máquinas de construção da China é composto principalmente por escavadeiras, guindastes, rolos compactadores, escavadeiras, quatro tipos de máquinas comumente usadas, escavadeiras na categoria de vendas de máquinas de construção representaram a maior parte, é o representante da indústria de máquinas de construção . Antes desta transação, os principais produtos da Shantui incluíam escavadeiras, rolos, niveladoras, pavimentadoras, fresadoras, máquinas para concreto, carregadeiras e outros produtos hospedeiros e componentes principais. Através desta aquisição de capital, a Shanshuangji tornou-se uma subsidiária integral da Shantui, e a Shantui expandiu ainda mais seus negócios na área de máquinas de construção para escavadeiras, o que conduz à otimização da estrutura do produto e à melhoria do layout industrial.